Џонс је студирао на Универзитету „Оксфорд“ у Енглеској, где је и упознао Мајкла Пејлина, са којим је почео да ради у хумористичкој трупи пре него што су упознали Ерика Ајдла, Џона Клиза и Грејема Чапмана, са којима су формирали „Монти Пајтон“.
Екипа надреалиста је у почетку снимила серију комичних скечева за Би-Би-Си током 1969. године, пре него што је почела да прави и веома популарне филмове, укључујући и „Монти Пајтон и Свети Грал“, који је био и Џонсов редитељски деби.
Џонс је патио од једног облика деменције, откривено је 2016. године. Његова породица је у изjави за Би-Би-Си саопштила:
„Тери је преминуо током ноћи 21. јануара 2020. године у 77. години живота, након дуге, изузетно храбре, али увек шаљиве битке са ретким обликом деменције. Уз њега је била супруга Ана Содерстром.“
Бројни Џонсови фанови су на вест о његовој смрти реаговали објављивањем омиљених делова из његових скечева на друштвеним мрежама.