Пронађен археолошки материјал и расположиви историјски подаци указују на дуговремену историју насеља и развијену бањску функцију још у римском периоду. Лековита вода је коришћена за време Римљана и Турака. Први писани извори, из 1533. године, указују да је народ масовно походио лековите изворе.
Крајем 18. века богатији Турци из Подриња и Мачве долазили су у Бању Ковиљачу на излете. Временом се формирало природно лечилиште под ведрим небом. У лепотама Бање Ковиљаче, између осталих, уживали су и Доситеј Обрадовић и Вук Караџић, а своје ране у њој је видао и српски вожд Карађорђе.
У бањским архивима се чува документ о уступању Смрдан Баре народу округа Подрњиског, који је 1. августа 1898. у Нишу потписао Александар Обреновић.
Смена на престолу није утицала на то да Бања Ковиљача изгуби на значају, већ је напротив захваљујући краљевској династији Карађорђевића, бања добила статус „Краљевске бање“
У периоду између два рата, изграђени су многи луксузни објекти, али и приватне виле у којима је одседао отмен свет, што је бањи донело епитет монденског лечилишта и састајалишта, а некадашњу "Смрдан бању" народ назва "Подрињском лепотицом".
За "Кур салон" се везује и прича да је у њему одржан први избор за Мис Југославије, али то није тачно. Први избор за "Најлепшу жену Југославије" на коме је победила госпођица Штефица Видачић, одржан је децембра 1926. године (шест година пре изградње Кур салона) у загребачком хотелу Еспленада.
Поред славних, салон је имао и тешке дане. Проблеми настали током неуспешне приватизације довели су до тога да ово здање постане руина са полупаним прозорима, оронулом фасадом, поломљеним ентеријером и мета лопова који су из њега однели све што су могли, па чак и лустер. Интервенцијом државе 2016. спречено је даље пропадање, да би након реконструкције 2018. "Кур салон" поново засијао у новом сјају
Велнес центар "Ковиље" функционише у оквиру Специјалне болнице за рехабилитацију, а гости овог спа центра се могу купати у оригиналној кади краља Петра
Градња купатила (финансирана из државне касе) започета је 1904. године на иницијативу краља Петра I Карађорђевића и завршена 1908. Од тада, више пута годишње, благотворним бањским третманима препустио и сам краљ лечећи бољке које су га годинама мучиле-реуму и костобољу.
Епитет „Краљевске бање” Ковиљача је до данас очувала. У вилама наткривеним столетним крошњама дрвећа бањског парка и купатилима у којима су се некада бањала господа и чланови краљевских породица, из године у годину све је више посетилаца